Жители Эстонии массово отказываются от второй ступени пенсионного обеспечения

Мнение одного из главных акционеров Bigbank Парвела Пруунсильда о том, что когда-нибудь все уйдут из накопительной системы второй ступени, является тревожным и способно ввести в заблуждение многих жителей Эстонии. Такое утверждение, распространённое в интервью ERR, подрывает доверие к одной из ключевых составляющих финансовой защиты на старость, пишет Кадри Кийзель, руководитель Банковского союза Эстонии, председатель правления банка LHV (на фото).

Фото: ERR

Вторая ступень пенсионного обеспечения дарит ощущение стабильности тем, кто заботится о своём будущем. Благодаря упрощённой системе автоматических отчислений и льготному налогообложению этот механизм остаётся одним из наиболее результативных инструментов для формирования «подушки безопасности». Ежедневно десятки тысяч эстонцев регулярно переводят средства на индивидуальные счета именно во второй план.

С прошлого года появилась возможность добровольно повысить свой взнос на уровень от четырёх до шести процентов от брутто-дохода. По последним данным Пенсионного центра, более 85 000 человек уже воспользовались этой опцией, и большинство предпочло максимальную ставку. Такая активность говорит о том, что население осознаёт необходимость дополнительных накоплений.

Исследования показывают: каждый второй пенсионер сталкивается с риском бедности или социальной изоляции. В отчёте Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) Эстония занимает одно из лидирующих мест по величине падения доходов при выходе на пенсию в ЕС. Если в 2023 году государственная пенсия составляла около 38 % от средней брутто-зарплаты, то в ближайшие годы эта доля может сократиться до трети. Без собственных сбережений обеспечить достойный уровень жизни на пенсии станет едва ли возможным.

С ростом продолжительности жизни и снижением числа трудоспособных жителей нагрузка на бюджетную систему непрерывно увеличивается. Всё больше людей вынуждены работать допоздна, поскольку размер «базовой» выплаты едва покрывает самые необходимые расходы. Накопления во второй ступени помогают сгладить разрыв между заработком и пенсией и сократить потребность в дополнительном труде в преклонные годы.

Важно открыто признать: при существующем уровне социального налога бюджет не способен поддерживать нынешний размер пенсий без увеличения ставок или привлечения новых источников средств. В таких условиях единственным надёжным способом создать финансовый буфер остаётся личная программа отчислений через накопительный механизм.

Средняя продолжительность жизни эстонского пенсионера составляет около 15 лет после выхода на заслуженный отдых. Эти годы вполне могли бы пройти без финансовых лишений, если бы была заложена правильная стратегия долгосрочных накоплений. Вторая ступень уже доказала свою эффективность: за последние два десятилетия доходность общеэстонских фондов лишь трижды оказывалась ниже уровня инфляции.

Парвел Пруунсильд также затронул тему инфляционного риска, утверждая, что рост цен «съест» отложенные суммы. Однако стоит подчеркнуть, что только неподвижные деньги теряют в покупательной способности. Инвестиции через пенсионные фонды защищены от инфляции эффективным управлением активами, что делает этот путь одним из самых простых и надёжных для сохранения покупательной силы.

В своём интервью он заявил: «Нам говорят, что государство якобы доплачивает четыре процента – но на самом деле эти средства вычитаются из вашего будущего первого уровня». Здесь важно уточнить: перечисления вторая ступень осуществляет за счёт работодателя, и эти проценты действительно формируют ваши личные накопления. Те же четыре процента, поступающие в государственную казну, расходуются на обеспечение текущих пенсий.

За более чем полтора десятилетия социальные отчисления не покрывали потребности пенсионного бюджета, и дефицит регулярно компенсировался из других источников. Отказавшись от накоплений во второй ступени, вы действительно «сэкономите» четыре процента в первом уровне, но их реальная ценность в будущем под большим вопросом. Демографические тенденции и скромные бюджетные возможности не позволяют рассчитывать на улучшение ситуации.

В конечном счёте выбор стоит между активным формированием собственных накоплений и полной зависимостью от государственной системы, где неизвестно, какими будут возраст выхода на пенсию, размер индексации выплат и налоговая нагрузка через несколько десятилетий. Призывать отказаться от сбережений особенно рискованно на фоне того, что многие эстонцы уже испытывают сложности с обслуживанием потребительских кредитов.